Кредитный анализ инвестиционного проекта

Основной целью инвестиционного анализа является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании на отдельных этапах ее развития и выявление резервов роста инвестиционной деятельности. По целям осуществления инвестиционный анализ классифицируется по следующим признакам: Учитывая зависимость отсубъекта анализа: Учитывая зависимость отобъема аналитического исследования: Учитывая зависимость отглубины аналитического исследования: Учитывая зависимость отобъекта инвестиционного анализа: Учитывая зависимость отпериода проведения инвестиционного анализа: Основные задачи, решаемые в процессе инвестиционного анализа:

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

Абстрактные методы и их производные Оценка гарантий безопасности и ценности реальных потоков капитала для инвестора Аналитические вероятностные подходы Сетевые вероятностные подходы Имитационные вероятностные подходы Нечеткие методы Анализ чувствительности Данные по ожидаемым потокам платежей по каждому варианту инвестиций . Экспертные методы Обработка мнений экспертов применительно к оценке определенной деятельности Анализ окружения проекта Запросные экспертные методы Данные оценки частых рисков экспертами и особенно на макроуровне по запросам .

Производные экспертных методов Преобразование мнений экспертов к оценке хозяйственной деятельности, выражаемой в детерминированных показателях риска Рейтинговое определение эффективной степени Куммулятивное определение эффективной ставки проекта или программы Частные методики оценки рисков Данные качественных оценок экспертов в баллах или в других показателях .

Цели и задачи написания реферата – наиболее полное изучение методов В рамках технического анализа инвестиционных проектов изучают: . ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;.

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. Ее особенность — наличие множества разнообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования. Можно выделить пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: В ходе практического использования сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно сгруппировать всю уместную информацию по определенным классификационным признакам.

Необходимые для анализа информационные данные можно объединить в следующие однородные по составу группы: Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта. Анализ и оценка эффективности долгосрочных инвестиций неразрывно связаны с системой показателей, которые можно классифицировать в зависимости от отношения к учету и планированию, месту получения информации, этапам жизненного цикла проекта, степени определенности, единицам измерения, видам экономического анализа, степени доступности, объективности, надежности, охвата информации, уровня автоматизации обработки данных и соотношения показателей.

Формирование базы данных инвестиционного анализа происходит не только за счет первоначальных данных, накопленных из различных источников, но и за счет результатов экономического анализа, который позволяет получить количественные и качественные показатели, рассчитанные в каждом блоке комплексного анализа долгосрочных инвестиций рис.

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

время после окончания проекта и служит целям ретроспективного анализа . жизненного цикла инвестиционного проекта условно можно представить анализ проблемы (цели, требования, задачи); — разработка концепции.

Установить тенденции развития отрасли; выявить отрасли с высокой и потенциально высокой доходностью; определить тип конкуренции. Проанализировать структуру собственников 3. Оценить структуру управленческого персонала 4. Проанализировать инновационный потенциал Приобретение компании с отрицательной прибылью 1. Проанализировать имущественный, инновационный потенциал. Дать оценку финансовым, предпринимательским рискам В табл. В отношении характеристики методических подходов к анализу инвестиционной привлекательности целевой компании, мы полагаем, следует отметить еще один момент.

Анализируя существующие подходы, на наш взгляд, можно выделить следующие основные направления рис. Следует отметить, что наиболее распространенными в нашей стране являются подходы, представленные блоками 1—3, которые в свою очередь относятся к направлению ретроспективного анализа. Характеристика методики анализа инвестиционной привлекательности компании-цели, с нашей точки зрения, должна быть дополнена классификацией выделяемых видов инвестиционной привлекательности, систематизация которых представлена на рис.

Классификация видов инвестиционной привлекательности Представленные на рис. Информационная привлекательность компании определяется ее внешним имиджем, на который существенно влияют деловые и социальные коммуникации, а также репутация брендов, которыми владеет компания. Ценность информационной компоненты инвестиционной привлекательности постоянно возрастает. В заключении вводной части, полагаем, целесообразно резюмировать основные положения:

Ретроспективный анализ

Фундаментальные принципы инвестиционной политики организации При определении основных параметров развития компании рекомендуется использовать основные принципы инвестиционной политики организации, которые могут быть представлены следующим образом: Принцип учета интересов всех доминирующих групп влияния и интересов. Это касается, в первую очередь, собственников и акционеров компании, клиентов и потребителей услуг, общественных институтов. Например, инвестиционная политика, реализуемая частной компанией, и органы местного самоуправления могут совместно участвовать в проектах развития местной инфраструктуры для чего в местных бюджетах обычно просто нет денег , когда бизнес пользуется преференциями со стороны местной власти в виде налоговых льгот, гарантий по кредитам и т.

Цели освоения дисциплины «Инвестиционный анализ». Целью освоения Анализ инвестиционного проекта и расчет его показателей эффективности. 2. Подготовка . Особенности перспективного и ретроспективного анализа.

КОНТАКТЫ Подготовка инвестиционного проекта Инвестиционные проекты — это обоснование экономической целесообразности, сроков и объема вложений, а также описание практических действий по осуществлению и использованию инвестиций. В состав инвестиционного проекта входит проектно-сметная документация, разработанная и утвержденная согласно нормативно-правовым актам, нормам, правилам и стандартам, а также бизнес-план.

Условно говоря, инвестиционный проект является как комплектом документов с описанными в нем целями и действиями для их достижения, так и комплексом действий, связанных с массой показателей: Два основных крупных пакета документов, входящих в понятие инвестиционного проекта: Классифицировать проект однозначно нельзя — все классификации разбиты по признакам, и каждый проект имеет индивидуальный набор этих признаков.

Подготовка инвестиционного проекта — ищем нужную классификацию:

Вопрос 4 Классификация видов экономического анализа

Анализ капитальных вложений долгосрочных инвестиций Анализ финансовых вложений 8. Все это позволяет сделать вполне определенные выводы. С одной стороны, различия в определении целей, объектов, в некоторой степени субъектов анализа, а также в длительности и масштабах проведения аналитических мероприятий позволяют выделять относительно самостоятельные направления АИД:

Лекция 3. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска . . Цель инвестиционного анализа состоит в объективной оценке .. производства осуществляется оперативный и ретроспективный анализ.

В связи с этим среди проблем, охватываемых управленческим операционным и финансовым анализом, на наш взгляд, модуль АИ анализ инвестиций целесообразнее рассматривать в качестве самостоятельного направления экономического анализа. В ряду различных направлений экономического анализа АИ необходимо представлять в качестве проектноориентированного экономического анализа, проведение которого преимущественно зависит от потребности в обосновании управленческих решений по конкретным вариантам капиталовложений.

Перед тем как сформулировать цель анализа инвестиционной деятельности, попытаемся разобраться в содержательной стороне этого экономического явления. Нам представляется, что обоснованно можно говорить о существовании двух важнейших составляющих модуля АИ: В то же время, следуя логике построения актива баланса ф.

Однако, если вспомнить о том, что процесс долгосрочного инвестирования уже включает в себя вложения в первоначально необходимую величину запасов сырья, материалов, резерв денежных средств на выплату заработной платы, а краткосрочные финансовые вложения, входящие в состав оборотных активов, уже охватываются второй частью АИ, то, видимо, нет необходимости в специальном выделении инвестиций в оборотные активы в качестве самостоятельного раздела АИ.

Такое понимание содержания анализа инвестиций позволяет четко сформулировать его цель. Цель анализа инвестиций состоит в: Выявление взаимосвязи между капитальными и финансовыми вложениями в рамках единого анализа инвестиционной деятельности представлено в табл. В данной таблице на основании таких классификационных признаков, как задачи, объекты, субъекты, виды и информационная база анализа, пользователи информации, длительность проведения аналитических мероприятий, использование методов и приемов анализа, предпринята попытка сформулировать характерные отличительные признаки двух направлений анализа инвестиционной деятельности.

Все эго позволяет сделать вполне определенные выводы.

24. Разработка, планирование и анализ инвестиционных проектов.

Систему взаимосвязанных инвестиционных проектов, имеющих общие цели, единые источники финансирования и органы управления, называют инвестиционной программой. Инвестиционный проект представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предполагающий определенные вложения капитала в течение ограниченного времени с целью получения доходов в будущем.

В то же время в узком понимании инвестиционный проект может рассматриваться как комплекс организационно-правовых, расчетно-финансовых и конструкторско-технологических документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по достижению целей инвестирования. Инвестиционный проект предполагает постановку целей, планирование выполнения, управление и анализ. Реализуемые предприятиями фирмами инвестиционные проекты различаются по: Проекты развития предполагают реализацию мероприятий, направленных на увеличение количества выпускаемой продукции без изменения номенклатуры или на изменение производственной программы путем освоения новой продукции.

О РАССМОТРЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. г. . до проведения ретроспективного анализа по результатам реализации проекта. привлекательности и эффективности инвестиционных проектов с целью содействия.

Учебное пособие Анализ чувствительности Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров, то есть разработчик должен дать четкий ответ на вопрос: А что произойдет, если? Именно этот вопрос и лежит в основе того, что принято называть анализом чувствительности.

Цель анализа чувствительности — определение степени влияния изменения факторов на финансовый результат проекта. В рыночной экономике в качестве факторов оказывающих наибольшую степень влияния на интегральные показатели эффективности инвестиционных затрат, выступают: Анализ чувствительности проекта заключается в определении критических границ изменения факторов. Например, насколько максимально можно снизить объемы продаж или цены на продукцию, работы или слуги, при которых чистый приведенный доход будет равен нулю.

Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта. Анализ безубыточности Цель анализа безубыточности состоит в определении объема сбыта при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи услуг и продукции.

Статистический анализ Цель статистического анализа состоит в определении степени воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта, то есть что произойдет с предприятием, если случайно и одновременно изменятся два или более факторов в пределах заданных нами диапазонах неопределенности. Приложение К бизнес-плану прилагаются оригиналы или копии документов документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в бизнес-плане.

К таковым могут относиться следующие документы информация:

Финансовая оценка инвестиционного проекта